SK 하이닉스 주가 지금은 업싸이클 초기구간

안녕하세요 아윌겟잇입니다.

오늘 SK하이닉스에대한 좋은 보고서가 많이 나오고

Target Price 상향까지 나오고 있어서

주목을해야 하는 시점인것 같습니다.

 

SK 하이닉스는 우리나라 대표 반도체기업으로

D램과 NAND를 대표적으로 생산하는

세계적인 파운드리 회사입니다.

파운드리는 위탁생산을하는 회사라는 의미로

보시면 되겠습니다.

 

지난주 SK 하이닉스의 20' 4분기 실적 발표가 있었고

SK하이닉스는 매출 8.0조원 (+15% YoY)과

영업이익 9,660억원 (+298% YoY)의 4Q20 실적을 발표했습니다.

특히 영업이익은 시장 기대치 9,030억원 대비 양호한 수준임.

DRAM과 NAND 판가가 전분기 대비 7%와 8% 하락했지만

출하량이 각각 11%와 8% 증가하며 시장 성장 이상의

견조한 물량 증가를 시현되었습니다.

영업외에서는 Kioxia 투자자산 평가이익이 1.7조원 인식되며

당기순이익은 1.8조원을 기록했습니다.

 

 

사실 SK하이닉스의 현재 주가 수준은

작년 급격하게 오른 이유때문에 PBR 수준이 그리 낮은 수준은 

아닌데요 1) D램 가격과 수요가 오르고 있는점 2) 마이크론 대비 오르지 않은점

때문에 SK 하이닉스의 주가를 좋게보고 있는데요

현재 주가는 12만원 수준이지만

이번 보고서를 통해서 16만원까지 목표가가 제시 되었습니다.

마이크론대비하여서는 아직까지

저평가이긴하네요

 

하지만 마이크론은 미국회사이고

우리나라와의 지역적 특성이 전혀 다르기때문에

1:1로 생각을해서 마이크론과의 가격을 비교하는것은

무리가 있다고 생각을 하는데요

 

실제로 16~17년도 빅싸이클 구간에서도

마이크론과 하이닉스 주가는 괴리가 있었다는점을

확인할 필요가 있겠습니다.

SK 하이닉스 김선우.pdf

0.63MB